下午好，感谢您的支持。欢迎参加小牛队 2022 年第四季度财报电话会议。[操作员须知] 请注意，今天的会议正在录制中。
现在我想将会议交给今天的发言人，Maverick Technology 的高级投资者关系经理 Wendy Zhu。请继续。
感谢运营商。大家好。欢迎参加今天的电话会议，讨论小牛科技 2022 年第四季度的业绩。收益新闻稿、公司介绍和财务表格发布在我们的投资者关系网站上。该电话会议也在该公司的投资者关系网站上进行现场直播，电话会议的录音将很快提供。
请注意，今天的讨论将包含根据 1995 年美国私人证券诉讼改革法案的安全港条款做出的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险、不确定性、假设和其他因素。该公司的实际结果可能与今天宣布的结果存在重大差异。有关风险因素的更多信息包含在该公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中。除法律要求外，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。
我们的损益新闻稿和本次电话会议包括对某些非公认会计准则财务比率的讨论。该新闻稿包含非 GAAP 财务指标的定义以及 GAAP 与非 GAAP 财务业绩的调节表。
今天，我们的首席执行官李岩博士和首席财务官周女士通过电话与我会面。现在让我把挑战转交给Jan。
感谢大家今天参加我们的电话会议。2022年第四季度总销量为138,279辆，较去年下降41.9%。其中，中国市场销量同比下降42.5%至约11.8万辆。海外市场销量下降38.7%至2万辆。
第四季度总营收为6.12亿元，较去年下降38%。这一结果为 2022 整个财年画上句号，这对我们来说是充满考验的一年。总销量为83.1万辆，比去年下降19.8%。全年总收入31.7亿元，下降14.5%。
现在，尤其是我们在中国市场的业务，正面临着新冠疫情复苏以及2022年第二季度开始的锂离子电池价格上涨带来的不确定性阻力。中国市场的总销售额同比下降28%至约710,000 单位。2022年，我们在中国市场的总收入将减少约19%，至约23.6亿元人民币。新冠疫情的复苏不仅扰乱了市场需求，而且由于上海长达一个月的封锁，几款主要产品的发布也被推迟。我们的研发中心位于该市。我们要到2022年9月才能推出几款关键产品，这将导致错过销售高峰。
除了新冠疫情造成的干扰之外，我们还面临着锂电池价格上涨带来的阻力。自2022年3月以来，锂离子电池原材料价格大幅上涨近50%，明显减缓了锂离子电池电动两轮车进入中国市场的渗透速度。价格上涨对我们的影响更大，因为我们大部分电动滑板车都使用锂离子电池。
为了保持健康的毛利率，我们必须平均提高价格7-10%，并优化产品结构，从2022年第二季度开始推出高质量的产品。因此，除了第一季度外， 2022年，当我们实现同比增长时，由于锂的影响，2022年第二、第三和第四季度的销售额同比下降了25-40%。价格。
现进入国际市场，2022年实现强劲增长，销量同比增长142%至约12.1万辆，滑板车收入同比增长51%至4.93亿元。微型交通子行业，尤其是踏板车，是这一增长的主要推动力，销量超过 100,000 辆。
然而，电动两轮车类别的销量下降了46%，2022年销量为18,000辆。电动两轮车销量下降的主要原因是股市收盘，因为大多数股票运营商没有筹集额外资金进行扩张。股市下跌导致销量下降超过11000辆，几乎占海外电动两轮车市场总销量下降的70%。
现在我们的海外市场和中国市场一样，也面临着锂电池涨价的问题。锂电池价格的上涨，加上欧元和美元的升值，迫使我们在欧洲市场的销售价格平均提高了22%，此前我们70%的电动双电池都在欧洲市场销售。– 轮式。销售价格上涨影响了我们电动摩托车在消费市场的销售，尤其是在欧洲。
回顾过去的一年，市场动态的变化对我们的经营产生了重大的负面影响。在中国，锂电池价格上涨扭转了锂离子对电动自行车和摩托车市场的渗透，它们进入了我们的入门级产品，占我们2021年销售额的35%，不具备竞争力在市场上。这个市场。
在国际市场上，除了锂离子电池的上涨外，股市收盘基本占我们电动两轮车销量的零到三分之一，或者说占我们电动两轮车收入的一半以上。意识到这些变化都不太可能是暂时的，我们已经开始进行战略调整，以适应 2022 年不断变化的市场状况。这些调整需要时间，并将在 2022 年造成一些短期挫折，但将确保长期可持续的高水平——有质量的增长。
首先，在中国市场的产品开发方面，我们将研发重点转向高端产品线，即小牛产品和高端目标产品线。2021年，我们将主要关注大众市场的入门级产品，利用锂离子电池的低成本优势。然而，这些入门级产品虽然贡献了一次性收入增长，但在锂电池涨价后却对毛利率产生了负面影响。额外的客户认可度会受到里程较短和品牌形象的影响。
2022年，我们调整了产品开发策略，重新聚焦中高价位产品。我们还为我们的中档电动自行车和摩托车系列推出了石墨铅酸电池，使我们能够增加续航里程并降低成本。我们的高端产品线使我们能够增加利润，巩固我们的品牌地位，而我们的中档产品线使我们能够以实惠的价格将设计美学与实用功能结合起来。
为了突出我们2022年在产品开发方面取得的成就，我想提一下SQi的长期革命和高端市场的新UQi+。SQi 是我们在电动自行车市场上最好的产品。创新的设计和先进的材料技术，售价9000多元。像 SQi 这样的跨骑摩托车深受市场欢迎，以至于买家必须等待五到六个月才能交货。
NIU UQi+ 是我们一直以来最喜爱的 Niu 系列的最新成员。小牛UQi+ 凭借改进的灯光设计、智能控制、乘坐经济性和额外的个性化功能，UQi+自推出以来就引起了广泛关注并引发了广泛的社交媒体趋势，仅一月份的首次订单就接近5万辆。这种积极的回应证明了我们的品牌领导力、能力和产品创造，我们计划在 2023 年第二季度发布更多令人兴奋的产品。
现在，我们的中档阵容中有 2022 V2 和 G6 系列。V2 是一款设计简约但尺寸更大的电动自行车。这比我们在 2022 年、2020 年和 2021 年推出的广受欢迎的 G2 和 F2 多出约 10-30%。G6 是一款轻型电动摩托车，具有扩展的电池容量和石墨铅酸电池，续航里程超过一次充电可行驶 100 公里。
虽然我们9月底发布的产品除G6外都错过了旺季，但新推出的产品在上市仅三个月后，就迅速占据了第四季度销量的70%以上。它还帮助我们的 ASP 在 2022 年第四季度环比增长 15%。在一定程度上，这是[听不清]我们的战略调整工作，专注于高质量的集成产品。我们正在逐步减轻锂离子电池成本上涨的影响，并开始抵消毛利率。
如今，随着SQi精品产品的推出，小牛UQi+也正在改变营销策略，以产品和用户为中心。这提高了我们的营销投资回报，并帮助我们继续发展品牌。例如，2022 年与我们推出新 SQi 和 UQi+ 产品相关的营销活动在所有平台上的浏览量已达到 14 亿次。
我们还启动了 Mavericks 创新大使计划，这是我们以用户为中心的营销策略的支柱，并邀请了 40 多名 Mavericks 用户和影响者与 Mavericks 共同创建和举办当地活动。2022年世界杯期间，我们动员世界杯大使观看了一场新的滑板车秀，展示了带有世界杯元素的滑板车。短短两周内，这些特色滑板车在中国社交媒体上的浏览量就达到了 370 万次。
现在，在我们的国际市场上，我们的战略已经多元化，在过去两年中，我们的产品组合已扩展到电动两轮车之外，地理范围也扩展到欧洲主要市场之外。该战略在 2022 年新产品增长方面取得了初步成功，新市场仅部分抵消了电动两轮车股票市场的低迷，并改善了对新产品和新市场的初始投资[听不清]。
在扩大产品范围方面，我们于 2022 年在电动滑板车领域取得了初步成功。我们于 2021 年最后一个季度推出了该类别，并战略性地利用 Lour 的滑板车产品组合来开发这款在中国已建立品牌知名度的优质产品。市场。我们的优质产品价格从 800 美元到 900 美元不等。以及价格在 300 至 500 美元之间的廉价产品。这一策略一开始导致销量增长缓慢，但帮助该品牌在新来者类别中确立了自己的地位。
Niu 荣获 Micromobility World 颁发的 2023 年骑手选择奖最佳踏板车公司奖。我们的高科技产品 K3 也被 TomsHard [Phonetic]、TechRadar 和 ExTaca [Phonetic] 等一些领先科技媒体报道。
在销售渠道方面，我们也采取了循序渐进的方式，首先推出了滑板车品类，重点关注亚马逊等线上渠道。2022年亚马逊Prime Day活动期间，我们的滑板车车型在欧洲和北美多个国家的亚马逊畅销榜上排名第一和第二。借助线上渠道的势头，到2022年下半年，我们开始进入主要的线下销售网络，例如欧洲的MediaMarkt和美国的Best Buy。我们相信这些方法虽然起步缓慢，但具有坚实的基础2023 年及以后的可持续增长。
现在，在电动两轮车领域的区域扩张环节，我们看到了东南亚市场的增长机会，主要是泰国、印度尼西亚和尼泊尔。我们继续努力拓展东南亚市场，希望刺激传统燃油两轮车向电动两轮车转变的趋势。在东南亚这些快速增长的市场中，我们扩大了门店基础，并与当地合作伙伴建立了广泛的销售网络。
2022年，巴厘岛G20峰会期间，小牛产品将为印尼国家警察提供电动滑板车，支持当地政府的可持续交通。目前，在这些努力下，东南亚市场电动两轮车销量同比增长近60%。
最后，作为可持续生活的倡导者，我们致力于为客户提供环保的智能城市车辆，以帮助减少我们的环境足迹。2022年是我们致力于帮助整个两轮车行业向环保方向发展的又一年。今年我们发布了第一份 ESG 报告。迄今为止，累计出行数据已达160亿公里，意味着相比多辆汽车减少了40亿公斤的碳排放。
为了进一步传播通过技术建设绿色未来的信息，我们在 2022 年地球日期间启动了全球可持续发展倡议 ReNIU。该活动包括全球地球日清洁活动，动员四大洲的新用户来清洁地球。公共场所，包括巴厘岛、安特卫普和危地马拉等地。自成立以来，可持续发展一直是我们品牌的核心，我们为能够对我们与用户的可持续发展承诺产生积极影响而感到自豪。
现在2022年已经过去了，我们有信心2022年所做的战略调整将在2023年恢复增长，并在2023年第二季度开始产生积极影响。按年计算，与之前第一季度的价格调整相比到 2022 年，我们的 2023 年第一季度继续显示出受到价格上涨和产品发布延迟的负面影响的迹象，我们预计这种情况将在第二季度再次出现。现在，通过产品开发、品牌和营销以及扩大销售渠道的战略，我们相信我们可以在2023年恢复中国和海外市场的同比增长。
现在，特别是在中国市场，我们将继续保持领先地位，通过新产品推动中高端市场的质量增长，专注于面向用户的营销，以优化投资回报率和零售效率。同样——3000+特许经营店。产品方面，从今年第二季度开始，我们在中国有几款重点产品的计划。这些产品线将集中在高性能Niu和Gova系列，从摩托车等高性能摩托车到中高端中国电动自行车、NCM锂电池动力总成平台、我们的SV。【注音】锂电池为石墨铅酸电池。我们于 2022 年开始开发这些产品，并将于 2023 年第二季度如期发布。
现在，在独特和差异化产品的推动下，我们继续致力于使 Mavericks 成为领先的城市移动生活方式品牌，一家超越我们产品的公司。除了以产品和用户为中心的营销策略外，我们还计划与生活方式相似的品牌扩大联合品牌计划。2022年，我们成功与Razer和Diesel等全球领先的生活方式品牌建立了合作伙伴关系，并与各合作伙伴开发了联名产品，我们计划在2023年延续这一成功模式。
现在，在销售渠道方面，我们推出了2022年第四季度提升单店销售的措施，并将实体店视为试点示范、试驾和售后服务的重要枢纽。我们通过在线生成的销售线索支持线下商店。通过这种O2O方式，我们能够为用户提供更好的售前和售后体验，并增加零售店的销售额。
我们还启动了一个项目，以简化和标准化每家商店的商店布局和营销材料，以创造一致的高品质品牌形象。此外，我们还有一个数字计划来帮助商店展示产品并建立平台，从而增加流量和潜在转化率。这些举措将帮助3000多家门店实现门店层面的可持续增长。
现在，在国际市场方面，我们将继续专注于产品组合和地域扩张方面的多元化战略。过去两年的这些多元化努力将开始对收入和盈利增长做出重大贡献。首先，在微机芯这个品类上，2022年将会有很高的增速，2022年的销量将增长近7倍。2022年，我们将继续积极开拓微观细分市场，构建全面的产品组合，并与百思买、MediaMarkt等零售合作伙伴建立线上线下的销售渠道。2022年，我们计划不断更新滑板车产品线，扩大用户的产品范围。
现在，除了踏板车之外，我们最近于 2023 年 3 月在美国市场正式推出了第一款 BQi C3 电动自行车。BQi C3 是一款双电池电动自行车，配有两个轻型可更换电池，最大续航里程超过 90 英里。现在我们去年已经建立了强大的销售网络，BQi C3 将在美国 100 多家百思买商店和网上销售，并计划在不久的将来在加拿大销售。
现在，随着我们从2020年开始投资微出行市场，我们有信心过去三年在品牌建设、产品组合和渠道建设方面打下的基础将推动2023年的加速增长，并对收入和收入做出重大贡献。利润。
现在，在电动两轮车类别中，由于 2022 年共享市场的关闭，我们遇到了挫折。我们预计通过产品扩张和地域扩张，将在 2023 年恢复快速增长。在产品方面，我们计划推出RCi四轮电动摩托车等所有高性能新产品，以竞争电动两轮车的供应并满足欧洲的总需求。
关于东南亚的地域扩张，为了在2022年实现的增长基础上再接再厉，我们计划通过与印度尼西亚、泰国等国家的几家主要运营商合作，推出支持测试替代的产品和解决方案。这些试验已经在进行中，我们预计它们最终将使我们进入东南亚市场，该市场每年销售超过 2000 万辆汽油摩托车。
现在我们正在针对中国和国际市场实施这些增长战略，我们预计到 2023 年我们的总销量将增长到 1-120 万台，比 2022 年增长 20-45%。
谢谢杨老师，大家好。请注意，我们的新闻稿包含您可能需要的所有数据和比较，并且我们还将 Excel 格式的数据上传到我们的 IR 网站以供参考。当我回顾我们的财务业绩时，除非另有说明，否则我们指的是第四季度的数据，所有货币数据均以人民币为单位，除非另有说明。
正如杨刚所说，2022年我们将面临很多挑战。第四季度总销量为13.8万辆，同比下降42%。其中，中国市场销售11.8万辆，海外市场销售2万辆。在海外市场，我们的踏板车销量保持了15%的同比增长，达到17,000辆。
2022年总销量为83.2万辆，其中中国市场71.1万辆，海外市场12.1万辆。虽然中国市场整体销量同比下降28%，但Niu和Gova高端系列合计仅下降10%。杨刚表示，海外市场增长势头强劲，滑板车累计销量增至10.2万辆，电动助力车销量下降约45%，主要是由于共享订单的终止。
第四季度总营收为6.12亿元，较去年下降38%。按滑板车收入排名来看，中国市场的滑板车收入为 4.47 亿元人民币，比我们重新聚焦高端和中端细分市场的战略开始时减少了 35%。Gova推出的系列仅占第四季度国内销量的5%。由此，中国市场平均售价同比上涨378,314元[语音]。海外踏板车（包括踏板车、电动轻便摩托车和电动摩托车）收入为8700万元。由于踏板车销量占比较高但平均售价较低，海外市场混合动力踏板车的平均售价为4,300元，较上年下降四分之一。然而，由于价格在800至900美元之间的K3系列等高端滑板车比例较高，滑板车的平均售价同比增长超过50%，环比增长超过10%。
由于海外移动设备共享运营商的电池销量下降，配件、零件和服务收入为人民币7900万元，下降31%。2022年全年，总销售额-总收入下降14.5%至32亿元人民币。中国滑板车收入总体同比下降 19%。中高端商品仅下降6%。国际滑板车——国际滑板车收入增长15%至4.94亿元人民币。由于踏板车的快速增长，包括踏板车、配件、零件和服务在内的国际总收入占总收入的18.5%。
我们看一下2022年的平均销售价格。滑板车的整体平均销售价格为3,432比3,134，上涨9.5%。国产ASP 3322踏板车，增长12%，其中一半归因于优质产品的最佳组合，其余归因于价格上涨。混合动力踏板车的国际平均售价为 4,079 比去年的 6,597 便宜，踏板车的份额增加了 10 倍，而电动摩托车、ASP 和踏板车的平均售价分别增长了 17% 和 13%。%。
第四季度毛利率为22.5%，同比下降0.1个百分点，环比上升0.4个百分点。截至2022年12月31日止年度的毛利润为21.1%，而去年同期为21.9%。中国产品结构的改善使毛利率提高了 1.2 个百分点，而电池成本的上升和踏板车销售份额的提高使毛利率降低了 2 个百分点。其中，中国市场毛利润增长1.5个百分点。
发布时间：2023年3月23日
